Os Melhores Corretores Para Negociação De Ações Estrangeiras

Os melhores corretores para negociação de ações estrangeiras

Como é fácil comprar ações da Ásia, ao invés de fundos?

Fico perguntado esta pergunta o tempo todo. A boa notícia é que é muito mais fácil mergulhar um dedo do pé nos mercados asiáticos do que a maioria assume.

Então, esta semana, eu estou indo para ir sobre o básico. Primeiro, eu vou lhe dizer quais corretores do Reino Unido você pode usar para mercados diretos, como Hong Kong e Cingapura.

Em segundo lugar, porque muitos de vocês já pediram, vou dar uma olhada rápida em como abrir uma conta de corretagem na Ásia, isto é para as opções de investimento que você não pode obter facilmente no Reino Unido.

O melhor corretor para iniciantes

A maioria dos mercados asiáticos estão abertos a investidores estrangeiros de varejo, em princípio. Há duas exceções principais. Um deles é a Índia, que restringe o acesso a indivíduos com ascendência indiana (conhecidos como não residentes ou NRIs). O outro é chinês A-partes listadas em Xangai e Shenzhen, que só estão abertas para os cidadãos chineses. (As ações chinesas listadas em Hong Kong estão abertas a todos, assim como as ações B relativamente ilíquidas listadas em Xangai e Shenzhen).

Mas apenas porque seu possível negociar a maioria de mercados asiáticos, não significa que os corretores BRITÂNICOS oferecer-lhe-ão a abilidade de fazer assim. Baixos volumes, regulamentação local excessiva ou infra-estrutura de mercado atrasada significam que para muitos, simplesmente não vale a pena o esforço. Então, se você quiser investir diretamente em Taiwan, por exemplo, você terá que fazer mais esforço para obter um corretor que pode fazê-lo do que você vai para Hong Kong.

Então, qual é o melhor lugar para começar? Id dizer TD Waterhouse. O corretor é agora o maior broker de execução de volume do Reino Unido, e fez um esforço real para construir uma sólida oferta de negociação externa nos últimos anos. A julgar pelos e-mails e pesquisas que chegamos aqui, é de longe o mais popular corretor com leitores MoneyWeek, e geralmente obtém boas críticas (a única queixa recorrente é que a interface do usuário no site poderia ser melhor).

Oferece a Austrália, Hong Kong e Cingapura, bem como outros mercados importantes (Bélgica, Canadá, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Países Baixos, Espanha e os EUA) por uma taxa fixa de £ 12,50 por comércio, exatamente o mesmo que para UK stocks. Suécia e Suíça também estão disponíveis por telefone a uma taxa mais elevada.

No entanto, um ponto a ter em mente quando se olha para os custos é que a maioria dos corretores não converter o seu dinheiro de libras esterlinas para moeda estrangeira e voltar novamente a taxas interbancárias. Em vez disso, eles adicionam em sua própria margem, que pode ser substancial - TD Waterhouse encargos até 1,75% por transação, que é alta.

Isso pode não ser um problema se você pretende converter fundos em dólares australianos, por exemplo, e mantê-los nessa forma, mesmo entre os comércios. Mas se youre que vai comutar moedas frequentemente, você encontrará que os custos de TD Waterhouses são mais elevados do que olham primeiramente e outros corretores com melhores taxas de FX podem ser mais competitivos (como Saxobank e Interactive Brokers, abaixo).

O mercado principal mais óbvio que falta da linha TD Waterhouse é o Japão. A empresa diz que está olhando para adicionar este e potencialmente outros mercados. Mas esta questão tem sido em torno de alguns anos, então eu wouldnt prender a minha respiração para o progresso imediato.

As contas Isa e Sipp estão disponíveis. Muitos investidores não percebem que você pode ter ações estrangeiras nestes envoltórios de imposto-eficiente. A regra é que você pode possuir ações estrangeiras, desde que elas sejam negociadas em uma bolsa de valores reconhecida pela HMRC.

O principal problema é que as regras HMRC estado que você não pode segurar moeda estrangeira em um Isa. Assim, ganhos de capital e dividendos têm de ser convertidos em libras esterlinas, incorrendo custos de conversão de moeda, como mencionado acima. (Esse problema não se aplica a Sipps.)

Globalmente, TD Waterhouse é provavelmente a opção mais fácil para um investidor britânico que queira investir em ações estrangeiras pela primeira vez. E um leitor recentemente apontou para mim que agora oferece uma conta de comércio de residentes no exterior, que provavelmente será uma das opções mais baratas para os não-residentes que procuram comprar ações do Reino Unido.

Eu consideraria TD Waterhouse como algo de um padrão mínimo para corretores estes dias. Se o seu não pode combiná-lo ou oferecer outras grandes vantagens, pode valer a pena pensar em mudar para um lugar mais competitivo.

Como uma nota final sobre este provedor, vale a pena estar ciente de que tem uma subsidiária offshore, Internaxx. Com sede no Luxemburgo. Isto tem taxas de comissão mais altas e não oferece um Isa ou Sipp - mas a conversão de FX é feita a taxas muito mais atraentes. Pode ser uma opção melhor para a empresa do Reino Unido para alguns investidores.

Três outras opções de execução apenas

Que outras opções existem? Saxo Bank também é uma escolha popular e recebe boas críticas. A sua linha é semelhante à TD Waterhouses, mas também oferece mercados europeus mais pequenos, como Áustria, Dinamarca, Finlândia, Noruega e Portugal. As taxas variam dependendo das trocas, mas são tipicamente um pouco mais caras do que TD Waterhouse, embora a conversão de FX seja melhor. Theres nenhuma opção de Isa ou Sipp tanto quanto eu sei, mas tem mais produtos para os comerciantes, incluindo contratos de diferença (CFDs) em mercados como o Japão, Grécia e Polônia.

A terceira opção é Interactive Brokers. Que é um grande jogador nos EUA, mas surpreendentemente pouco conhecido no Reino Unido (tem um escritório no Reino Unido, por isso, se você se inscrever através de que você será coberto por regulamentos FSA). O line-up é semelhante ao TD Waterhouse para ações, com a adição do Japão e México. Se você é um NRI e tem direito a investir diretamente na Índia, essa opção foi recentemente adicionada à plataforma. A omissão flagrante é que ele não oferece Cingapura.

As taxas são tipicamente em uma base de porcentagem ao invés de taxa fixa. Mas os custos mínimos estão entre os mais baixos (£ 6 por comércio para o Reino Unido, por exemplo) e conversão FX é talvez o melhor ao redor. Seus clientes-alvo são normalmente comerciantes, por isso há uma vasta gama de outros produtos, tais como futuros, opções e CFDs. Não há wrapper Isa está disponível, mas a empresa recentemente começou a oferecer negociação Sipp através de uma série de administradores de terceiros.

O outro grande nome apenas de execução é o fx Stockbrokers, que é o número dois atrás do TD Waterhouse em volume. Abrange uma gama mais vasta de mercados do que qualquer um dos outros, basicamente, Japão, Malásia, Nova Zelândia, África do Sul e Tailândia em cima do Saxo Bank line-up. Assim, pode parecer o vencedor óbvio.

Mas há dois senões. Em primeiro lugar, o seu caro eu estava citado £ 100 um mínimo de comércio para os mercados asiáticos última vez perguntei. A esse preço, você pode muito bem ir com um corretor de consultoria, bem como ver abaixo. Em segundo lugar e para ser justo, os leitores subjetivamente parecem geralmente estar menos satisfeitos com o serviço do que são com TD Waterhouse ou Saxo Bank. Esta é uma amostra limitada de usuários e estou interessado em ouvir de leitores que estão felizes com ele, mas no momento o feedback que recebo me faz sentir que ele precisa aguçar até ficar competitivo.

Isso abrange, em grande parte, para os corretores apenas de execução, tanto quanto Im consciente. A maioria dos outros apenas oferecem uma seleção limitada de ações estrangeiras. Alguns, como a NatWest Stockbrokers, são a plataforma TD Waterhouse rebadged com taxas mais elevadas. Se você quiser mais, você precisaria passar para uma empresa de consultoria.

Os corretores consultivos podem oferecer mais opções a um preço

Um corretor de assessoria pode dar-lhe conselhos sobre seus investimentos, em vez de apenas realizar suas instruções. Muitos investidores acham isso útil. Mas a principal razão que eu estou olhando para eles aqui é porque os melhores corretores de consultoria oferecem mais mercados do que os melhores executivos-apenas, embora você terá que pagar mais.

Comparando essas empresas pode ser estranho, porque muitos tendem a falar de fazer o seu melhor ao invés de ter uma lista específica de mercados negociáveis. Isso significa que às vezes é difícil para um não-cliente estar confiante de que trades theyll ser capaz de fazer. Portanto, se você está se inscrevendo para um corretor de consultoria que pretende oferecer negociação estrangeira, você deve pressioná-los para ser o mais específico possível.

Quase todas as empresas de consultoria irão oferecer contas Isa e Sipp. As taxas são em uma base de porcentagem, com os mínimos na escala £ 50 - £ 100 para estoques extrangeiros. Estruturas de custo exatas são muitas vezes por negociação.

Eu não tenho uma lista abrangente de que corretores de assessoria são úteis para lidar com estrangeiros, porque há simplesmente muitos ao redor. Mas os seguintes são alguns dos nomes óbvios. Se você acha que eu deixei de lado todas as empresas excepcionais, sinta-se livre para me informar.

Killik Co obtém muito bom feedback e escritores MoneyWeek regularmente executar perguntas de disponibilidade passado eles e sempre obter respostas úteis e específicas. Além dos mercados TD Waterhouse cobre acima, eles me disseram que podem investir nos países nórdicos, Grécia, Japão, Luxemburgo, Malásia, Nova Zelândia, África do Sul, Tailândia e os Emirados Árabes Unidos. Eu acho que a comissão mínima é de cerca de £ 60.

Brewin Dolphin também parece bem-considerado. Corretores lá me disseram que se um cliente vai fazer negócios suficientes para justificá-lo, eles podem oferecer mercados como a Indonésia, Filipinas e Polônia, bem como a maioria dos já mencionados. O grupo tem uma divisão de aconselhamento (Brewin Dolphin) e uma de execução única (Stocktrade). Ive sido dito que os mínimos serão até £ 65 ou assim para Stocktrade, dependendo dos mercados. As taxas de consulta são por acordo.

Alguns leitores de MoneyWeek também usam Redmayne Bentley. Que usa um modelo ligeiramente diferente para os dois acima. Ao invés de ter escritórios locais ou parceiros, ele vai negociar ações estrangeiras através de marketmakers do Reino Unido. Você pagará preços menos competitivos por ações através desta rota, mas isso significa que a empresa pode tentar fazer negócios em um determinado mercado em uma base ad hoc, ao invés de ter que ter acordos no exterior já no lugar. Im disse que eles podem obter ações listadas em raramente oferecidos mercados como Taiwan e Coréia. Você vai pagar por isso, embora eu reunir taxas mínimas em muitos mercados asiáticos será na região de £ 100 ou assim.

Abrindo uma conta no exterior

Como sempre, mais dinheiro você tem que investir, e quanto maior o tamanho do comércio, melhor o youll do serviço começa. Um bom banco privado ou corretor que atende a pessoas de alto patrimônio líquido será capaz de fazer a maioria dos mercados globais a um preço, é claro. Se você está lidando com grandes carteiras, vale a pena investigar.

Mas para a maioria de nós, isso não é uma opção. Então, o que você pode fazer se você não consegue encontrar um corretor britânico que oferece o mercado que você quer? Você poderia considerar abrir uma conta com um corretor no exterior.

Devo salientar aqui que se você fizer isso, você não será coberto pelos regulamentos da FSA e do Financial Services Compensation Scheme. Em vez disso, você será dependente dos regulamentos locais de proteção do investidor, que pode ser mais fraco do que você está acostumado. Obviamente, você deve procurar uma empresa local estabelecida com uma boa reputação.

Mas apesar do risco adicionado, é uma etapa worth considerar para investors experimentados. Muitas empresas asiáticas podem oferecer acesso à maioria ou a todos os mercados asiáticos a partir de uma única conta, muitas vezes a taxas consideravelmente mais baixas do que você pagaria através de um corretor do Reino Unido. Hong Kong e Cingapura são os lugares óbvios para fazer isso, eles têm indústria de serviços financeiros de primeira classe que estão habituados a lidar com clientes estrangeiros. É mais fácil para abrir uma conta em pessoa, mas a maioria das empresas permitirá que você fazê-lo por correio se você obter os documentos necessários certificados por um advogado ou notário no Reino Unido.

Em Hong Kong, o corretor mais popular com leitores MoneyWeek parece ser Boom local independente. Isto oferece a Austrália, partes chinesas de B, Hong Kong, Indonésia, Japão, Coreia, Malásia, Filipinas, Singapura, Taiwan, Tailândia e os EUA, todos on-line. As comissões são em percentagem. Mínimos variam, mas Hong Kong seria HK $ 88 (cerca de £ 7), enquanto Taiwan normalmente o mercado mais caro é cerca de NT $ 3500 (£ 75). No entanto, como a maioria dos corretores asiáticos, a Boom às vezes faz cobranças extras por serviços como a coleta de dividendos e questões de direitos de processamento.

Em Cingapura, Id sugiro primeiro olhar OCBC Securities. A divisão de corretagem do segundo maior banco local. Oferece a Austrália, o Canadá, as ações chinesas B, Hong Kong, Indonésia, Japão, Coréia, Malásia, Nova Zelândia, Filipinas, Cingapura, Taiwan, Tailândia, Reino Unido e EUA, principalmente online (embora alguns como Taiwan e Coréia Ordens de necessidade para ser colocado através de seu corretor).

Mínimos variam: Cingapura é S $ 25 (£ 12), enquanto Taiwan vem para cerca de £ 45. As taxas em mercados como Austrália, Canadá e Reino Unido são surpreendentemente íngremes e não competitivos com um corretor como TD Waterhouse. A estrutura da taxa é muito mais limpa do que a média, com poucas taxas extras. Investidores estrangeiros terão de pagar em um depósito não negociável de cerca de S $ 2.000 (pouco menos de £ 1.000). Se você se sentir como eu faço que faz sentido para segurar algum dinheiro em dólares Cingapura de qualquer maneira, isso não será muito de uma dificuldade.

Financiamento de sua conta requer um pouco mais de trabalho do que com um corretor do Reino Unido. Você não pode apenas ligá-lo à sua conta bancária britânica. Para pagar em dinheiro, você terá que fazer uma transferência no exterior de seu banco, ou usar um especialista forex como Caxton (que muitas vezes será mais barato sobre as taxas de conversão).

Os não residentes também podem abrir uma conta bancária em Cingapura tão facilmente como abrir uma conta de corretagem. Isso pode ser útil se você quiser manter dinheiro em uma moeda asiática. No entanto, o sistema local de transferência interbancária não é tão bom quanto no Reino Unido. Então, se você escolher um dos corretores de ações do banco, como OCBC Securities, DBS Vickers ou UOB Kay Hian, provavelmente faz sentido para também abrir sua conta bancária com o mesmo grupo.

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